הנפקת אנתרופיק בדרך לשיא של כל הזמנים, עם ביקוש גבוה פי שישה מההיצע

ההזמנות למניות אנתרופיק גבוהות פי שישה ממספר המניות שהחברה מציעה, וההנפקה שלה בדרך להיות הגדולה בהיסטוריה. כך מדווח האתר The Decoder בהסתמך על בלומברג.

לפי הדיווח, החברה שמפתחת את Claude ומייסדיה מבקשים לגייס עד 64.4 מיליארד דולר בהנפקה לציבור, ועוד 26 מיליארד דולר בהקצאה פרטית, כלומר מכירת מניות ישירה למשקיעים נבחרים מחוץ להנפקה עצמה. השווי שאליו החברה מכוונת הוא כ-1.4 טריליון דולר. בהיקף כזה ההנפקה תעקוף גם את זו של SpaceX.

ההכנסות שמאחורי הביקוש

חלק גדול מהביקוש נובע ככל הנראה מהמספרים של החברה, כך מעריך The Decoder. קצב ההכנסות השנתי של אנתרופיק הגיע בסוף אוקטובר ל-81 מיליארד דולר, לעומת 71 מיליארד דולר בספטמבר. קצב שנתי הוא חישוב שמכפיל את ההכנסות של התקופה האחרונה לשנה שלמה, ולא סכום שהחברה כבר הכניסה בפועל. ובכל זאת, מדובר בתוספת של 10 מיליארד דולר בין ספטמבר לסוף אוקטובר.

אנבידיה קונה ב-10 מיליארד דולר

בין הרוכשים בהקצאה הפרטית נמצאת אנבידיה, שקונה מניות אנתרופיק ב-10 מיליארד דולר. לפי הדיווח, המשקיעים של אנבידיה עצמה נעשו זהירים יותר מאז שהמנכ"ל ג'נסן הואנג הודח מתפקידו בעקבות פרשת ריגול לכאורה.

המניה תיסחר בנאסד"ק תחת הסימול ANT. את ההנפקה מנהלים הבנקים Goldman Sachs ו-Morgan Stanley. מנכ"ל אנתרופיק, דריו אמודיי, יציג את החברה למשקיעים בשידור חי ביום שישי, ולצדו יופיע ג'יימי דיימון, מנכ"ל JPMorgan.

מבחן לשוק כולו

עודף ביקוש של פי שישה בהנפקה בגודל כזה מלמד שמשקיעים מוסדיים מוכנים להזרים סכומים חריגים לחברת AI אחת, גם בשווי של יותר מטריליון דולר. ההערכה היא שהתמחור הסופי והמסחר בימים הראשונים ישמשו נקודת ייחוס לחברות AI אחרות ששוקלות לצאת לבורסה, ולמשקיעים שמנסים להבין אם השוויים בענף נשענים על הכנסות או על ציפיות.

כמה פרטים לא מופיעים בדיווח: מחיר המניה, מועד תחילת המסחר, ומה חלקם של המייסדים בסכום הגיוס. גם הסכומים עצמם מנוסחים כתקרה ("עד 64.4 מיליארד דולר"), כך שההיקף הסופי עשוי להיות שונה.