לפי דיווח ב-Wall Street Journal, אנתרופיק הציגה ברבעון האחרון הכנסות גבוהות מאלו של OpenAI לראשונה מאז שתי החברות מתחרות זו בזו. הצמיחה המהירה, בין היתר בזכות כלי הקוד Claude Code, מציבה סימני שאלה לגבי הקצב האיטי יותר של OpenAI לקראת הנפקה צפויה.
אנתרופיק, מפתחת מודלי השפה של משפחת Claude, עברה לראשונה את יריבתה OpenAI מבחינת הכנסות רבעוניות, כך דיווח אתר The Decoder בהתבסס על נתונים שדווחו ב-Wall Street Journal.
לפי הנתונים, OpenAI עדכנה את המשקיעים כי הכנסותיה גדלו ב-18% מהרבעון הראשון לרבעון השני של השנה, מ-5.7 מיליארד דולר ל-6.7 מיליארד דולר. לעומת זאת, אנתרופיק הכפילה את הכנסותיה באותה תקופה, והגיעה ל-11.6 מיליארד דולר ברבעון. החברה מדווחת כי שיעור ההכנסות השנתי המנורמל שלה (annualized revenue rate) זינק פי שבעה בתוך שנה, ל-65 מיליארד דולר.
הפער בין החברות אינו נוגע רק להיקף ההכנסות אלא גם לרווחיות: בעוד ש-OpenAI ממשיכה להיות בהפסד תפעולי, שממשיך להעמיק, אנתרופיק דיווחה על רווח תפעולי קטן. הנתונים הללו, על פי הדיווח, אכזבו חלק מבעלי המניות של OpenAI — חברה שמתקדמת לקראת הנפקה (IPO) צפויה, ושם הרווחיות מהווה גורם מרכזי מבחינת המשקיעים.
הדוח מצביע על שני גורמים מרכזיים להאטה היחסית ב-OpenAI: קצב צמיחה מתון יותר של ChatGPT, לצד ההצלחה של כלי הקוד Claude Code של אנתרופיק. בנוסף, על פי נתונים המצוטטים מחברת Vercel, אנתרופיק מצליחה להפיק הכנסה גבוהה משמעותית לכל שימוש (use) במודלים שלה בהשוואה ל-OpenAI — נתון שיכול להעיד על מיצוב שונה של מודלי Claude בשוק הארגוני, בפרט בתחום פיתוח התוכנה.
מצד OpenAI, החברה מסרה כי הצמיחה חזרה להאיץ לאחר השקת GPT-5.6 ביולי, מה שעשוי לרמז כי חלק מההאטה היה זמני וקשור לפער בין גרסאות מודל.
המעבר ההכנסתי מסמן, ככל הנראה, נקודת מפנה בתחרות שבה OpenAI נתפסה לאורך רוב תולדות השוק כמובילה הברורה. העובדה שאנתרופיק מצליחה גם לצמוח מהר יותר וגם להגיע לרווחיות תפעולית, בזמן ש-OpenAI עדיין רושמת הפסדים לקראת הנפקה, עשויה להשפיע על תמחור החברה בשוק ההון ועל האופן שבו משקיעים יעריכו את מודל ההכנסות שלה מול המתחרה. יחד עם זאת, מדובר בנתוני רבעון בודד, וההשלכות ארוכות הטווח על מפת הכוחות בשוק מודלי השפה עדיין אינן ודאיות.