מניית יצרנית שבבי הזיכרון הסינית CXMT זינקה ב-12% ביום שני לשיא של כל הזמנים, כשהשווי שלה חצה את רף 4 טריליון יואן. העלייה מגיעה על רקע ציפיות לביקוש חזק ומתמשך לזיכרון בשל התרחבות תשתיות ה-AI.
מניית ChangXin Memory Technologies (CXMT), יצרנית שבבי הזיכרון המובילה בסין, זינקה ב-12% ביום שני ונסגרה ברמת שיא של 61.80 יואן (כ-9.16 דולר), כך דיווח ה-South China Morning Post. העלייה הביאה את שווי השוק של החברה, שמושבה בהפיי שבסין, לכ-4.13 טריליון יואן, ומחזקת את מעמדה כחברה הציבורית בעלת השווי הגבוה ביותר בסין.
מדובר בהמשך למגמה מטאורית: ביום חמישי שעבר עקפה CXMT לראשונה את ענקית הטכנולוגיה טנסנט (Tencent), הנסחרת בהונג קונג, כחברה הציבורית היקרה ביותר בסין, כאשר שוויה עמד אז על כ-3.54 טריליון יואן. עוד קודם לכן, ב-27 ביולי, ביום המסחר הראשון שלה בבורסה, זינקה המניה ב-466% והפכה את CXMT לחברה היקרה ביותר הנסחרת בבורסות היבשתיות בסין. נכון לסגירת יום שני, המניה נסחרת ביותר מפי שבעה מהמחיר בהנפקה הראשונית (IPO), שעמד על 8.66 יואן.
לפי הדיווח, הזינוק האחרון נובע בעיקר ממגמה רחבה יותר בענף הזיכרון העולמי. מניית סאנדיסק (SanDisk) האמריקאית זינקה בכמעט 30% בימי חמישי ושישי שעברו, לאחר שיום המשקיעים שלה חיזק את הציפיות לכך שהביקוש לבינה מלאכותית ימשיך לשמור על מחסור בהיצע הזיכרון. גם מניית מייקרון (Micron Technology) עלתה ב-6.7% ביום שישי. סאנדיסק, שפרסמה בתחילת החודש תוצאות רבעוניות חזקות, הציגה ביום המשקיעים תחזית לצמיחה ורווחיות יציבות לטווח ארוך, מה שחיזק עוד יותר את האמון במחזור העלייה הנוכחי בשוק הזיכרון.
בית ההשקעות נומורה (Nomura) ציין כי יום המשקיעים של סאנדיסק סיפק נראות טובה יותר לטווח הארוך בשוק ה-NAND, בין היתר בזכות תחזית החברה לפיה משלוחי כונני SSD עבור מרכזי נתונים של AI עשויים להגיע ל-1,200 אקסהבייט בשנת 2030 (אקסהבייט שווה למיליון טרהבייט). בית ההשקעות ברנשטיין (Bernstein) מסר כי המצגת חיזקה את עמדתו האופטימית לגבי סאנדיסק, בטענה שתחום ה-AI עובר ממבנה שמבוסס בעיקר על כוח חישוב למבנה שמבוסס יותר על זיכרון, ככל שמודלים גדולים יותר וחלונות הקשר ארוכים יותר מגבירים את הדרישות לזיכרון. ברנשטיין הוסיף כי טכנולוגיית ה'flash' רחבת הפס שסאנדיסק מתכננת עשויה לצרוך כמות משמעותית יותר של קיבולת ייצור (wafer) בהשוואה ל-NAND רגיל, מה שעלול לשמור על מחסור בהיצע לאורך זמן ארוך יותר.
העלייה החדה בשווי CXMT משקפת, ככל הנראה, תהליך רחב יותר שבו יצרני שבבי זיכרון ברחבי העולם נהנים מהביקוש הגובר לתשתיות AI. אם התחזיות לגבי צריכת הזיכרון של מרכזי נתונים אכן יתממשו, ייתכן שהמגמה תמשיך לתמוך בשווין של חברות זיכרון נוספות, בסין ומחוצה לה, בטווח הזמן הקרוב.