CXMT הסינית משקיעה 5.2 מיליארד דולר בהרחבת ייצור שבבי זיכרון, ולפי מקור תעדיף ספקי ציוד מקומיים

יצרנית שבבי הזיכרון הסינית ChangXin Memory Technologies ‏(CXMT) מתכננת להשקיע 34.9 מיליארד יואן, כ-5.2 מיליארד דולר, בהרחבת הפעילות שלה. לפי מקור שדיווח עליו ה-South China Morning Post, חלק גדול מהסכום צפוי לעבור ליצרנים סיניים של ציוד לייצור שבבים ולא לספקים זרים.

לאן הולך הכסף

על פי דיווח לבורסה שהחברה פרסמה ביום שני, ההשקעה מתחלקת לשני פרויקטים:

• 24.1 מיליארד יואן לפרויקט חדש של מחקר ופיתוח טכנולוגי.
• 10.8 מיליארד יואן לשלב השני של בסיס לבדיקת wafers, פרוסות הסיליקון שעליהן נבנים השבבים.

CXMT נסחרת ב-Star Market של הבורסה בשנגחאי, השוק שהוקם בעיקר לחברות טכנולוגיה ומדע. הדיווח לבורסה מפרט את גובה ההשקעה ואת חלוקתה. הפרט על העדפת ספקים מקומיים, לעומת זאת, מבוסס על מקור אנונימי שהביא ה-SCMP, ובחומרים שבידינו אין אישור רשמי שלו מצד החברה.

ההקשר: מלחמת השבבים

שבבי זיכרון הם רכיב בסיסי כמעט בכל מכשיר אלקטרוני, מטלפונים ומחשבים ועד שרתים במרכזי נתונים. בשנים האחרונות הם נעשו חשובים עוד יותר בגלל הביקוש של מערכות AI, שזקוקות לכמויות גדולות של זיכרון מהיר כדי לאמן ולהריץ מודלים.

השוק הזה נשלט במשך שנים בידי קבוצה קטנה של יצרניות מדרום קוריאה, מארצות הברית ומיפן. במקביל, ארצות הברית ובעלות בריתה הטילו בשנים האחרונות מגבלות על ייצוא ציוד מתקדם לייצור שבבים לסין. לכן יצרניות סיניות מתקשות להסתמך על ספקים מערביים של מכונות וכלים, שהם צוואר בקבוק מרכזי בתעשייה.

למה זה חשוב

אם הדיווח על העדפת ספקים מקומיים נכון, המשמעות היא ככל הנראה שההשקעה של CXMT נוגעת לא רק להגדלת כושר הייצור של החברה עצמה. היא גם מזרימה ביקושים ליצרני ציוד סיניים, שזקוקים להזמנות בהיקף גדול כדי לשפר את המוצרים שלהם ולצבור ניסיון בסביבת ייצור אמיתית.

אפשר לראות במהלך חלק מאסטרטגיה רחבה יותר של סין: בניית שרשרת אספקה מקומית שלמה לשבבים, מהתכנון ועד המכונות, כך שמגבלות ייצוא עתידיות יפגעו בה פחות. העובדה שהחלק הגדול בהשקעה מופנה למחקר ופיתוח מרמזת, כנראה, שהחברה מנסה לסגור פערים טכנולוגיים ולא רק לייצר יותר מאותם מוצרים.

עם זאת, נשארות שאלות פתוחות. החומרים שבידינו לא מפרטים אילו ספקים ייבחרו, מה בדיוק היקף הרכש המקומי ואיך ישתווה הציוד הסיני לחלופות מחו"ל. כמו כן לא ברור מה לוח הזמנים לביצוע הפרויקטים. התשובות ישפיעו על השאלה אם ההשקעה תקרב את סין לעצמאות בתחום שבבי הזיכרון, או בעיקר תעיד על השאיפה להגיע אליה.