הוצאות ה-AI של חברות בארה"ב בשיא חדש, אבל הצמיחה האטה ל-1.65%
לפי מדד Ramp AI Index, הוצאות ה-AI של חברות אמריקאיות הגיעו באוקטובר 2026 לשיא חדש, אבל עלו רק ב-1.65% לעומת החודש הקודם. הנתונים מראים ריכוזיות גבוהה: אחוז אחד מהחברות מניע 80% מההכנסות של OpenAI ואנתרופיק. במקביל, מחלקות שירות הלקוחות מתגלות כמנוע צמיחה חדש.
הוצאות ה-AI של חברות בארה"ב הגיעו באוקטובר 2026 לשיא חדש, אבל קצב הצמיחה מתון: עלייה של 1.65% בלבד לעומת החודש הקודם. כך עולה מ-Ramp AI Index, מדד שעוקב אחר הוצאות ה-AI של הלקוחות העסקיים של חברת השירותים הפיננסיים Ramp.
פער עצום בין המשתמשים הכבדים לכל השאר
הנתונים מראים פער חד בין החברות. באחוז העליון של החברות, לפי היקף ההוצאה על AI, ההוצאה החציונית הייתה 10,200 דולר לעובד בחודש, עלייה של 9%. חברה טיפוסית, לעומת זאת, הוציאה 16.32 דולר בלבד, עלייה של פחות מדולר לעומת החודש הקודם.
לפי הכלכלן הראשי של Ramp, ארה חרזיאן (Ara Kharazian), הסיכונים המבניים שזיהה בניתוח קודם עדיין קיימים: אחוז אחד מהחברות מניע 80% מההכנסות של OpenAI ואנתרופיק. השכבה העליונה הזו מורכבת בעיקר מחברות בגיבוי הון סיכון בתחומי הטכנולוגיה, הפיננסים והשירותים הטכניים. מחוץ לענפים האלה, האימוץ של AI כמעט לא מתרחב. המשמעות היא ככל הנראה שההכנסות של שתי החברות המובילות תלויות במידה רבה בקבוצה קטנה של לקוחות.
OpenAI צומחת מהר יותר, אנתרופיק מובילה באימוץ
הוצאות הלקוחות העסקיים על OpenAI עלו ב-2.1% בחודש, לעומת 0.5% בלבד אצל אנתרופיק. עם זאת, בשיעור האימוץ אנתרופיק מקדימה: 44.8% מהחברות (עלייה של 1.1 נקודות אחוז), לעומת 40.6% אצל OpenAI, שנותר יציב. השיעור הכולל של חברות שמשתמשות בשירותי AI עלה ל-56.8%.
במקביל, המחירים יורדים. לפי Ramp, המחיר הממוצע למיליון טוקנים (יחידות הטקסט שהמודלים מעבדים) ירד בחודש שעבר ב-21%. נפח השימוש גדל מהר יותר מההוצאה, כלומר ה-AI ממשיך להוזיל. הסיבות לכך הן התחרות בין OpenAI לאנתרופיק ומודלי open-weight (מודלים שהמשקלים שלהם זמינים לציבור) מסין.
שירות לקוחות: מנוע צמיחה חדש, אבל זול יותר
צוותי פיתוח התוכנה אחראים ל-72% מכלל הוצאות ה-AI שנמדדו באוקטובר, אבל ההוצאה שלהם ירדה מהשיא שנרשם בקיץ. את הצמיחה החזקה ביותר רשמו מחלקות שירות הלקוחות והצלחת הלקוחות: חלקן בהוצאות ה-AI זינק מ-0.8% ביוני ל-13.3% באוקטובר. ייתכן שהזינוק נובע משימוש בצ'טבוטים לשירות לקוחות. גם צוותי ההנהלה הגדילו מעט את ההוצאה.
חרזיאן מציין שהצמיחה בשירות הלקוחות עדיין רחוקה מהקצב שרשמו צוותי הפיתוח מוקדם יותר השנה. בנוסף, בשימושים כאלה נוטים להעדיף מודלים זולים ומהירים על פני מודלי הדגל היקרים. עבור OpenAI ואנתרופיק, לקוחות חדשים עשויים להביא איתם רווחיות נמוכה יותר. לעת עתה, חלקם של המודלים היקרים ביותר, שחרזיאן מונה ביניהם את Opus, Fable, Sol ו-Astra, עלה מעט והגיע ל-69.5% מסך ההוצאה.
הסתייגויות חשובות
הנתונים של Ramp משקפים מגמות, אבל הם לא בהכרח מייצגים את השוק כולו. המדד מבוסס על נתוני תשלומים של יותר מ-85,000 חברות אמריקאיות, אבל כלים חינמיים ושימוש דרך חשבונות פרטיים עשויים לא להופיע בו. בסיס הלקוחות של Ramp מוטה לחברות צומחות, מתקדמות טכנולוגית וגדולות יותר מהממוצע בארה"ב, ולכן שיעור האימוץ ככל הנראה מוערך ביתר. הטיה דומה עשויה להסביר את נתוני SpacexSI: לפי The Decoder, החברה רשמה צמיחה של 2.2% והחזיקה בנתח של 6.3% בפלטפורמה. הסיבה לכך היא ככל הנראה כלי הקוד Cursor, ולא המודלים של Grok, והנתון הזה כנראה אינו משקף את השוק הרחב.
למה זה חשוב
התמונה שעולה מהמדד מורכבת. ההוצאה על AI ממשיכה לגדול והמחירים יורדים, אבל הצמיחה נשענת על קבוצה צרה של חברות. אם שירות הלקוחות אכן יהפוך למנוע הצמיחה הבא, ההערכה היא שהשוק יתרחב, אבל המודלים שיניעו את ההתרחבות יהיו זולים יותר, והרווח ממנה עשוי להיות נמוך יותר.
כל בוקר במייל?סיכום חדשות ה-AI של אתמול, בעברית, בדקות קריאה ספורות. חינם, בלי ספאם.
מעדיפים טלגרם?להצטרפות לערוץ ←
ביטול בקליק אחד, בכל מייל · מדיניות פרטיות