אפל מזהירה: מחירי הזיכרון מזנקים בגלל ביקוש ה-AI, ובתעשייה חוששים שהמחסור יימשך עד 2028

המחסור העולמי ברכיבי זיכרון, שנוצר בעיקר בגלל הביקוש לשבבים עבור תשתיות AI, כבר מגיע לצרכנים. אפל העלתה מחירים של חלק ממוצריה ומזהירה שעלויות הזיכרון ימשיכו לעלות, כך על פי דיווח ב-ynet. יצרניות האלקטרוניקה נערכות לייקר את מכשיריהן או לצמצם את שולי הרווח שלהן במהלך החגים הנוצריים ובתחילת 2027, ובתעשייה חוששים שהמשבר יימשך עד 2028.

למה AI מייקר אייפון

הקמת חוות שרתים ענקיות לצורכי AI מצמצמת כבר כמה חודשים את ייצורם של שבבים אחרים, ובהם שבבי DRAM ו-NAND. DRAM הוא זיכרון העבודה של המכשיר, ו-NAND הוא זיכרון הפלאש שמשמש לאחסון. שני הסוגים חיוניים כמעט לכל מכשיר אלקטרוני, ולכן התייקרותם מגלגלת עלויות ישירות אל היצרנים.

בשיחת משקיעים שנערכה בתחילת השבוע תיאר מנכ"ל אפל החדש, ג'ון טרנוס, את העליות הנוכחיות כ"חסרות תקדים". לדבריו, החברה ריככה עד כה את המכה בשלוש דרכים: שימוש בשבבים שנרכשו מראש במחירים נמוכים יותר, קיצוץ עלויות במקומות אחרים והעלאת מחירים של מוצרים מסוימים. עם זאת, לפי הדיווח, הוצאות הייצור של אפל עלו ב-33 מיליארד דולר בתוך חודשים ספורים, ומרחב התמרון שלה לשמר את המחירים הקיימים הולך ומצטמצם.

"כעת, ברבעון דצמבר, אנו מצפים לעלויות זיכרון גבוהות אף יותר", אמר טרנוס. הוא ציין שהחברה שינתה את המחיר של רבים ממוצריה, "כולל מק ואייפד בסוף יוני ואייפון בספטמבר", וכי העליות הללו "סיפקו פיצוי מסוים". בין היתר עלה המחיר ההתחלתי של ה-MacBook Pro ב-400 דולר. אפל מצפה שרכיבי הזיכרון יתייקרו עוד יותר גם ב-2027, והיות שהם משולבים בכל מוצרי החומרה שלה, ההשפעה עלולה להתפרס על מגוון מכשירים.

הספקיות לא מבשרות על הקלה

האזהרות מצד ספקיות הזיכרון של אפל מצביעות על אותו כיוון. סמסונג, שהיא גם מתחרה של אפל וגם ספקית מרכזית שלה, הודיעה בחודש שעבר כי "הביקוש לזיכרון יעלה בהרבה על ההיצע ככל שתשתיות הבינה המלאכותית ממשיכות להתרחב". חטיבת הזיכרונות שלה דיווחה על עלייה של עשרות אחוזים במחירי ה-DRAM וה-NAND ברבעון השלישי, וסגן נשיא בכיר בחברה הזהיר שהמחסור עשוי להימשך עד 2028 ומעבר לכך.

SK Hynix מסרה כי השיגה הסכמים ארוכי טווח המכסים יותר ממחצית מקיבולת הייצור שלה לשנים 2027 ו-2028. מיקרון, הספקית השלישית בגודלה של אפל, העריכה בתחזית האחרונה שלה שיעבור "זמן ניכר" עד שיורגש שיפור באספקה.

אפל ניסתה להיערך מוקדם. כבר בינואר היא פעלה להשיג מלאי זיכרונות גדול ככל האפשר, ובמקביל הזהיר המנכ"ל הקודם, טים קוק, שעליית המחירים עלולה לפגוע ברווחים. ביולי תיאר קוק את שוק הזיכרונות כ"שיטפון של מאה שנה".

מה זה אומר לצרכנים

המשמעות היא ככל הנראה שעלות הקמת תשתיות ה-AI כבר אינה נשארת אצל חברות הטכנולוגיה ומפעילות חוות השרתים, אלא מחלחלת גם למחירי מוצרי הצריכה. אם אפל, עם היקפי הרכש שלה והמלאי שאגרה מראש, מתקשה לספוג את העלייה, סביר להניח שיצרניות קטנות יותר יתקשו בכך עוד יותר.

גם ההסכמים ארוכי הטווח של SK Hynix מעידים, ככל הנראה, שחלק ניכר מהייצור של השנים הקרובות כבר מובטח ללקוחות, ולכן הקלה מהירה במחירים נראית פחות סבירה. אם הערכות התעשייה יתממשו, ייתכן שמי שמתכנן לרכוש מחשב או טלפון חדש יצטרך להביא בחשבון מחירים גבוהים יותר גם בשנים הקרובות.