כל מה שחם בעולם הבינה המלאכותית · בעברית
בנושא
לפי דיווח ב-Ars Technica, OpenAI דוחה את תוכניות ההנפקה הציבורית שלה בגלל חששות הנוגעים לבטיחות AI. במקביל, החברה מבקשת לגייס 30 מיליארד דולר נוספים ממשקיעים פרטיים. ככל הנראה המשמעות היא שהחברה מעדיפה בשלב זה הון פרטי על פני הפיקוח והשקיפות שמגיעים עם מסחר בבורסה.
לפי דוח חדש של חברת הייעוץ Bain, תעשיית ה-AI תצטרך להגיע להכנסות של כ-6 טריליון דולר בשנה עד 2031 כדי להצדיק את ההשקעות בתשתיות. רוב הסכום, כ-4.2 טריליון דולר, אמור להגיע ממוצרים ושווקים שעדיין לא קיימים, ולא רק משיפור הפריון של העובדים.
בנק ההשקעות גולדמן זאקס צופה שאמזון, אלפבית, מיקרוסופט, אורקל ומטא ישקיעו יחד 1.2 טריליון דולר בתשתיות AI ב-2027. זה יותר מ-50% מעל כ-800 מיליארד הדולר הצפויים השנה, ומעל הקונצנזוס בוול סטריט. במקביל, קצב הגידול בהשקעות צפוי להאט, וההוצאות כבר גבוהות מהמזומנים שהפעילות השוטפת של החברות מייצרת.
ההערכות צופות כ-10.3 טריליון דולר של השקעות בתשתיות AI בארה״ב עד 2032, בממוצע של כ-3.6% מהתוצר בכל שנה. אם התחזית תתממש, זה יהיה יותר מכל גל בנייה קודם בתולדות המדינה ביחס לגודל הכלכלה, כולל מסילות הברזל והכבישים המהירים. אבל חלק גדל מההשקעה ממומן בחוב, והלחץ כבר ניכר במחירים ובשאר ענפי הבנייה.
בכנס Apsara, הכנס המרכזי של עליבאבא, הציגה החברה השבוע מפת דרכים ל-AI שלדברי אנליסטים מסמנת פנייה פרגמטית, עם מסלול ברור יותר להפקת הכנסות. זה קורה בזמן שהוצאות ההון שלה עולות בחדות. לפי אנליסטית של CCB International, המשקיעים כבר לא מחפשים התלהבות. הם רוצים תשואה מוחשית ותשתית יעילה.
חברת הביטוח China Life מדווחת על זינוק של 81.5% בהכנסות ו-228% ברווח, ומכריזה על הגברת השקעות בבינה מלאכותית, שבבים וביוטק. במקביל שיגרה GalaxySpace לוויין לתאילנד בעסקה שמסומנת כיצוא 'מוכן להפעלה' ראשון מסוגו, מנתחים סינים ביצעו את ניתוח ה-BCI המסחרי הראשון בעולם, וחברת Z.ai הריצה מודל שפה שלם על שבבי AI סיניים.
המשקיע המיליארדר סטנלי דרוקנמילר מכר את אחזקתו ב-Broadcom ורכש מניות Alphabet, אותה מניית בינה מלאכותית שברקשייר האת'וויי של וורן באפט השקיעה בה 17 מיליארד דולר. המהלך מצטרף לגל רחב יותר של שינויים בתיקי משקיעים בולטים בזירת ה-AI.
המשקיע ריי דליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס, מזהיר כי ההתלהבות הנוכחית סביב שוק המניות ובינה מלאכותית אינה בת קיימא, ומדמה אותה לתקופות שקדמו למפולת 1929 ולהתפוצצות בועת הדוט-קום ב-2000. לדבריו, על משקיעים לעקוב מקרוב אחר רמות התמחור בשוק.
קונסורציום של חברות השקעה אמריקאיות מובילות, בהן Apollo, Blackstone וגולדמן זאקס, נמצא בשיחות עם נבידיה על עסקה בהיקף 500 מיליארד דולר למימון פרויקטי תשתית לבינה מלאכותית. ההודעה הרשמית עשויה להתפרסם כבר בימים הקרובים.